风控如何具体落实经验谈

2016年12月7日刊发了《风控不到位，盈利一场空的文章》，重点论述了股市投资中风控的重要性和一些基本的概念和防控手段;但风控对投资者个人的素质和执行力要求很高，本文尝试从具体操作的几个层面进一步完善风控。这几个层面如能做得到，应能做大程度保证不亏本，利润回撤少，赚到转载自身投资者能力范围内能赚到的钱。

第一，采取动态持仓法：具体来说就是对看好的标的在长线看好并持有的基础之上，先固定建立底仓，然后根据走势浮动加仓+减仓相结合;而在系统性风险较大的时段，诸如有不确定性消息+个股明显下跌趋势时，则应及时降低仓位等级(提高风控等级)来保证资产的基本安全。股市如此，期市尤其看重这一条，因为期市波动远甚于股市，即便看对了长线趋势也很难控制住(平抑)短期波动。

第二，严守操作纪律，正确止损止盈。波动性和不可预测性是风险市场(股市+期市)最根本的特征，这是市场特性决定的，也是交易中风险产生的原因，这是无法改变的。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅是后市多种可能性中的一种。根据这种可能性而进行的交易自然带来不确定，因此必须要设定措施来控制风险的扩大，这措施就是止损。止损需在建仓前就设定，合理的止损应成为一种良好的习惯，看错后能及时平静的认错并撤离，是成功投资者的的基本素质。反过来，正确的止损对投资心态也有正反馈，如下跌不能即时止损进而导致亏损扩大，强烈的后悔会使心态受到极大打击和扭曲，正确的认知度就会受到干扰，因此在某种情况下止损是去掉心理上的干扰。

第三，适当休息，如果阶段性的回撤超过一定幅度，说明这时投资逻辑系统OR投资心理状态出现预期外的误判和差错，出现问题后正确应对并修正需要时间，最好轻仓休息，留给充裕的应对思考时间。最后是适当的资金预备队(储备资金)，当投资获利达到相当的幅度(个人标准不一，可根据个人实际况设定)，应腾挪出一定规模的资金作为储备资金，或投资低风险收益品种(逆回购);或现金，这样可规避极端行情(如熔断、股灾等)的冲击，等风暴过去后再伺机而动。

总之，风控的核心是控制风险而非回避风险，将损失控制在可控范围之内，使自己的资金和投资心态有充足的缓冲空间和纠错机会。从投资的长久之计看，合理、科学的风控能使投资者的投资更加稳健，活得长才是活得好。