船舶工业深化结构调整升级计划印发 受益股掘金

中国工信部等印发船舶工业深化结构调整加快转型升级行动计划，中国力争造船产量占全球市场份额在"十二五"基础上提高5个百分点，中国到2020年海洋工程装备与高技术船舶国际市场份额达到35%和40%。

行动计划提出，到2020年，科技创新能力进入世界造船先进行列，船型的能耗经济性、环保性、安全性、智能化水平达到国际领先水平，高技术船舶和海洋工程装备概念/基础设计达到世界先进水平，全面掌握船舶动力、甲板机械、舱室设备、通导与智能系统及设备的核心技术，船舶规范标准国际影响力明显提升。规模以上企 业研发经费投入不低于销售收入的2.5%。

结构调整成效显著。产业集中度大幅提升，前10家造船企业造船完工量占全国总量的70%以上，形成一批核心竞争力强的世界级先进船舶和海洋工程装备制造企业;配套能力明显增强，散货船、油船、集装箱船三大主流船型、高技术船舶和海洋工程装备本土化设备平均装船率分别达到80%、60%和40%以上，成为世界主要船用设备制造大国;骨干船舶、海工装备和配套企业基本建立全球研发、营销和服务体系。

可关注的概念股有：

1、船舶制造：600150 中国船舶、600072 中船股份、600685 广船国际;

2、海洋油气开发：600583 海油工程、600150 中国船舶、601989 中国重工、000039 中集集团;

3、海工平台制造：600320 振华重工、600685 广船国际;

4、油气开采服务：601808 中海油服;

5、设备设计总承：300008 上海佳豪、000852 江钻股份、002353 杰瑞股份;

6、海上石油直升机服务：000099 中信海直;

7、 综合录井仪、采油气树和油品分析仪：002278 神开股份;

8、 钻采设备电控自动化产品：300023 宝德股份;

9、 钻头、钻具制造：000852 江钻股份、002353 杰瑞股份、002423 中原特钢;

10、 海工设备钢材：000898 鞍钢股份、600019宝钢股份、601268 二重重装;

11、 油气输送不锈钢焊接管：002318 久立特材;

12、海上起吊设备吊索吊具：002342 巨力索具;

13、船用锚链和海洋系泊链：601890 亚星锚链;

14、 海底光电缆：600522 中天科技;

15、船舶舱室配套：002314 雅致股份;

16、钻井、油田综合测试服务：3000084 海默科技;

17、国内唯一一家全产业链一站式石油钻采装备制造商：002490 山东墨龙;

18、钢制管件、法兰以及管子加工和Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类压力容器的生产制造：中南重工

19、海洋雷达、通信、导航、电子干扰与对抗、电子科技产品和系统等：300065 海兰信、600990 四创电子、000777 中核科技、002151 北斗星通、002465海格通信、002241 歌尔声学。

相关个股分析：

中国船舶：中船集团核心民品平台 混改预期与船舶工业回暖双线推进

2017年船舶行业反弹可能性大，主要因为：1：交付订单多为2013年签订，这部分订单正常交付利润可观;2：全国新接订单量触底，去年11月累计新接2628万载重吨，远低于近15年来平均水平;3：OPEC减产、季节性因素等带动油价上涨，对船舶行业利好。

预计公司2016/2017/2018年营业收入243亿元/265亿元/311亿元，分别同比增长-12%/9%/17%;归母净利润-5.7亿元/0.34亿元/1.98亿元，对应EPS为-0.41、0.02、0.14元，对应PE分别为-65.37、1098、188倍。虽然目前公司估值偏高，但基于行业回暖、且集团优质资产较多，具备想象空间。首次覆盖，给予"买入"评级。

厚普股份：LNG船舶产业迎来高速发展 公司船用LNG业务方兴未艾

天然气产业景气度提升，公司传统主业车用LNG有望迎来拐点;在主业向好的背景下，公司在船用LNG和环保EPC领域进行积极布局，有望迎来广阔发展空间。

此外，公司已完成限制性股票激励计划，有利于提升管理层与公司整体利益的一致性;且"小非"减持风险有望于2017年3月释放完毕。预计2016-2018年公司净利润分别为1.72、2.43、3.20亿元，对于EPS分别为1.16、1.64、2.16元/股，按照12月28日股价43.11元计算，对应PE分别为37、26、20倍，上调公司至"买入"评级。

亨通光电：海洋工程进入收获期 海缆迎来爆发增长

海洋大开发，迎来大契机。国内来看，一方面，随着海洋大开发战略的推进，海上风电、石油钻井、天然气平台等需求快速增长;另一方面，我国已铺设的数万公里海底通信电缆容量小，抗干扰性差，加之使用时间太长，海光缆的升级替代需求不断增加。据统计，2023年全球海缆系统安装量将从2013年的110个上升到304个，市场规模有数百亿元，而参与者较少(普睿司曼等少数厂商)。认为，公司海洋工程战略将打开未来成长空间。

投资建议：积极看好公司中长期发展，预计公司16-18年EPS为1.07元、1.64元、2.02元，重申"买入"评级。

券商分析：

平安证券：船舶工业"十三五"规划或年内出台 工业机器人出口增速加快

行业整体景气度趋于见底回升，关注高景气度细分产业与业绩改善公司的投资机会;智能装备、轨交装备、通用航空、锂电设备、3D打印等新兴产业仍处于较快収展阶段。

(1)基建项目落地加速，工程机械与高铁等行业将受益;

(2)智能装备产业保持较快增速;

(3)电商快递収展迅猛，智能物流装备収展前景看好;

(4)无人机产业将迎来黄金収展期。建议关注苏试试验、亚威股份、雪莱特、银邦股份、南风股份、赢合科技、先导智能、埃斯顿、鼎汉技术、恒力液压等公司。