“打板俱乐部”是如何操纵股市的

自A股市场设立20多年以来，各路传奇人物、神秘大佬的故事从未停歇。这其中，尤以"打板俱乐部"(或称"涨停敢死队")为甚。曾几何时，普通股民对这帮神秘人物可以说又爱又恨。爱的是，经这些人之手制造了不少股市中的热门概念，幸运的还能坐享其成;恨的是，同样是这帮人造就了不少个股的大幅异动，不幸中招者短期内资产快速缩水。而随着监管机构对违法行为的零容忍，围绕着这些"打板俱乐部"的神秘光环逐渐褪去，其简单、粗暴操纵市场的手法也随之浮出水面。

近日，证监会官网披露了一份行政处罚决定书，详细阐述了一位知名游资大佬如何通过操纵10余只个股获利数千万元。这位大佬正是人送外号"佛山无影脚"的廖国沛。这个名字在市场上的知名度不可谓不高，但与此相对应的是，其操纵手法真的有多高明吗?其实不然。

关键词一：狡兔三窟""

常言道，狡兔三窟，这些深谙A股之道的"狡兔"也是如此。经证监会查明，廖国沛通过其本人或他人合计持有多达近30个证券账户。

2014年1月至2016年6月，廖国沛控制使用12人名下28个账户。这些账户又分别藏身于10家券商之中。

相关人员谈话笔录及情况说明、下单交易地址等证据均表明，上述账户由廖国沛控制，并由其实际操作。

在2014年1月至2016年6月期间，廖国沛控制使用上述账户组，集中资金优势、持股优势，通过大额封涨停、虚假申报并封涨停、盘中拉抬并封涨停等方式，影响15只股票的交易价格和交易量，并合计获利2716.49万元。

关键词二：涨停买入

那么，廖国沛是通过怎样的操作实现超过2700万元的获利呢?详细阅读这份处罚决定书发现，在涉案个股中，廖国沛几乎全部是以涨停价在当日买入股票，并推动个股股价涨停。这也与市场对所谓"佛山无影脚"打板的印象一致。

以中钢天源为例，2015年10月21日，廖国沛所控制的账户组以涨停价17.56元，分19笔共申报买入中钢天源1718.07万股，占同期市场申报买入量的55.80%;账户组撤单18.07万股，占该次申报量的1.05%;账户组共成交500万股，占同期市场成交量的65.98%。

结合上述数据不难计算出，当日该账户组合计买入中钢天源金额为8780万元，这一金额与当日该股的龙虎榜买一席位的买入金额几乎完全一致。

不仅如此，通过上述账户组于2014年5月8日以涨停价16.62元，分503笔共申报买入安妮股份;于2015年9月1日以涨停价65.59元，分12笔共申报买入日机密封。

除了打板买入外，廖国沛的另一个显著特点是：持股周期极短，通常在买入次日随即反手卖出，并几乎从来不迷恋某只个股。而这在一定程度上也代表了"打板俱乐部"的共同特征。

同样以上述中钢天源为例。在2015年10月21日买入500万股后，廖国沛控制账户组于同年10月22日反向卖出中钢天源合计500万股，获利金额815.02万元。此外，包括安妮股份、日机密封、天玑科技等多只个股在内，廖国沛控制的账户组均在次日早盘至收盘期间，完成全部反向卖出操作，获利金额少则数万元，多则数百万元。

当日，这也并不意味着"打板俱乐部"所有操作均是盈利的，比如廖国沛就在八一钢铁、横店东磁等个股上铩羽而归。

根据处罚决定书，其单笔最大亏损发生在2015年8月操纵横店东磁之时。当月20日，廖国沛的账户组以涨停价26.84元，分32笔共申报买入横店东磁2727.16万股，当日合计成交230.77万股，当日该股涨幅10.00%。

不过次日受市场整体大幅回落影响，横店东磁股价大幅低开低走，并在临近收盘时跌停。当日，廖国沛的账户组卖出前一日买入的横店东磁全部230.77万股，卖出均价24.27元，即单次操作亏损633.19万元。

处罚结果：罚没超8000万

经复核，证监会认为，廖国沛控制28个账户，利用资金优势、持股优势，通过大额封涨停，以涨停价虚假申报、盘中拉抬并封涨停等方式，在涨停价位大量买入，影响股票收盘价格和交易量，于次日反向卖出获利，违法事实清楚。涉案15只股票封单量高、封单次数多、虚假申报比例高，具有欺诈性。证监会最终决定没收廖国沛违法所得27，164，867.74元，并处以54，329，735.48元罚款，合计罚没金额超过8000万元。

花絮：多个佛山营业部依旧活跃

俗话说，铁打的营盘流水的兵。在廖国沛被查的消息刷遍朋友圈的时候，其曾经栖身的多个营业部席位如今仍活跃在游资一线。

今年11月30日，江南嘉捷迎来复牌后的第18个"一字板"，当日公司合计成交金额高达18.1亿元，出现了明显的筹码松动迹象。当日龙虎榜数据显示，佛山的3家营业部席位联手上榜。从近日江南嘉捷的股价走势来看，上述席位是否实现全身而退尚不得而知。不过，有一点可以肯定的是，类似廖国沛这样操纵股价的违法行为，在监管强光之下将逐渐丧失存活空间。