告别按揭贷款“打折”时代

本报讯(记者　冯佳)近日，LPR报价成为市场热点。8月17日，央行进一步改革完善了贷款市场报价利率(LPR)形成机制，8月25日，央行规定从今年10月8日起，住房按揭贷款将采用LPR 加点报价机制。中信银行昆山经济开发区支行贵宾理财经理、AFP金融理财师持证人、CFP国际金融理财师持证人顾笑是"财智菁英·燃动2019中信银行首届金融理财师大赛"的参赛选手，她认为，这意味着按揭贷款将不再像以往一样能"打折"了。

据悉，LPR是商业银行给出的最惠贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，抵押期限、利率浮动方式和类型等要素，在LPR的基础上加减点确定。8月20日，新版LPR正式实施，当天5年期　LPR　报价为4.85%。8月25日，央行规定从今年10月8日起，住房按揭贷款将采用LPR加点报价机制。

顾笑举例说，采用LPR机制后，1笔10年期的住房贷款，如果某银行的报价是LPR+60点，那么按现行的LPR价格，贷款利率就是5.45%(4.85%+0.6%)。

LPR改革标志着我国贷款利率市场化接近完成，此外，LPR 改革还给房地产市场带来了新的变数。她坦言，以往我国住房按揭贷款的银行报价都是采取在基准利率基础上浮动比例的方式，比如基准下浮10%，即俗称的"打九折"。市场也习惯了这种折扣报价方式，但"打折"的报价方式也向市场传递了按揭利率很"便宜"的错觉，不利于贯彻"房住不炒"的定位，也不利于房地产市场的长效管理机制。

面对国内经济下行压力和外部贸易冲突，降息是摆在桌面上的一个选择，但以往全面降息往往会刺激房地产市场，这不利于房地产市场的长效管理，这也是货币政策工具更多采用数量型(降准等)而非价格型(降息)的主因。这次LPR改革和住房贷款LPR加点报价机制的实施，为房地产市场的调控提供了有效工具。由于住房按揭贷款期限主要在5年以上，监管部门可以通过窗口指导5年期LPR加点下限值的办法，实施差别化的降息策略，既支持了实体经济，又避免"大水漫灌"的调控刺激房地产市场。

作为业内人士，顾笑认为，LPR改革标志着利率市场化的深度推进，也是市场利率进一步下行的一个信号。对老百姓关心的投资理财而言，利率下行期锁定长期投资收益是个明智的选择，比如中信银行推出的2年期理财产品，业绩基准4.8%，业内靠前，是居民理财的可靠助手。