国企改革站上市场风口 瞄准投资机会刻不容缓

1月份以来，地方两会密集召开，据统计，本月将有28个省份完成两会全部议程。有分析指出，国企改革有望再度成为今年各地两会谋划和布局全年工作的重点，地方国企改革的步伐将会快于央企，力度也可能大于央企。

昨日两市股指出现回落，而创业板指盘中更是创下逾10个月新低。尽管市场整体表现并不尽如人意，但仍有327只个股逆市上涨且实现大单资金净流入，成为昨日市场中备受瞩目焦点。

具体来看，在上述327只个股中，有29只个股最受市场主力资金青睐，当日大单资金净流入均在5000万元以上，其中，太钢不锈(29251.79万元)、容大感光(27421.81万元)、渝开发(25354.72万元)、奥瑞德(24906.53万元)、元祖股份(20906.25万元)、中国核建(16901.92万元)、京东方A(15666.76万元)、国电电力(14479.34万元)、海通证券(13723.64万元)、秦川机床(13507.28万元)、中通国脉(11860.85万元)、川大智胜(10723.37万元)等12只个股大单资金净流入居前，均超过亿元。

市场表现上，在这29只个股中，太钢不锈、秦川机床、安彩高科、元祖股份、东土科技、亚泰国际、金冠电气、川大智胜等8只个股昨日均实现逆市涨停，此外，柘中股份、中通国脉、红相电力、中青宝、海欣食品等个股涨幅均在5%以上。

国企改革被公认为是2017年重要投资主题。对于国企混合所有制改革、国企资产证券化提速等预期，使得国企改革板块持续活跃。

墨君子对改革的投资有一下三点看法：

1:化工作为供给侧改革的重点领域，在产能整合、环保限产以及下游需求回暖的共同推动下，部分化工品种涨幅超预期，主营草甘膦、草铵膦、粘胶短纤、丙烯酸及酯等相关公司盈利情况有望明显好转。央企合并、央企资产证券化带来的资产注入预期.

2:混合所有制改革是国企改革的重要突破口，按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。这意味着混合所有制改革将作为改革的优先突破口，后续将重点完成国有资本与民间资本、社会资本、外资资本的混合。

3:三桶油改革,我国石化行业进入改革转型的深水区，"供给侧改革+油气体制改革"的新进展将在近期持续给行业带来催化。中央经济工作会议将油气行业列入混改重点领域，为进展缓慢的油气改革指明突破口。市场期待已久的油气改革顶层设计已上报高层，近期即将出台。油气改革轰轰烈烈，"三桶油"是改革的重要主体。中石油召开全面深化改革领导小组第十五次会议，会议审议并原则通过《集团公司市场化改革指导意见》《集团公司混合所有制改革指导意见》。此次中石油通过混改指导意见，不仅为国内三桶油之首，也拉开了央企深度混改的大戏。