2018年梦幻开局 后的配置思路

2018年第一周的市场表现堪称梦幻，沪指已经持续6连阳。A股后续将怎么走?哪些板块值得配置?今后将在每期的国泰君安"弘周一"中为大家作出解答。

首先，从成因看，一是金融监管的阶段性缓和以及央行"临时准备金动用安排"等措施让流动性短期改善;二是节后市场风险偏好在逐步提升，1、2月份市场有较大概率会延续整体向上的趋势。

其次，在后续配置思路方面，从未来数月盈利向下游扩散的角度出发首推制造业中的TMT，中线看多大制造，包括通讯、电子和部分机械中的高端制造(如轨交、核电、工程机械)等;随着春节消费行情的临近，大众消费中的白酒、乳制品将迎来机遇，但需注意消费类个股由一线向二线扩散是长期趋势;对于企业盈利稳定修复的潜在受益者如银行、保险等大金融板块的表现则有望贯穿全年。

最后，操作方面，股民需注意3400点附近的压力，控制仓位防范在此位置整固回调的可能。建议在供给、需求、库存三个基本逻辑下叠加环保限产和春季开工旺季等因素，把握周期股的波段性机会。(以上观点，仅供参考)