透视上市银行三季报 赚钱更难、不良承压、房贷激增

截至10月31日，21家上市银行的三季报已披露完毕。记者梳理发现，净利润"微增"依然是大银行的常态，营收普遍下滑成了银行新的苦恼;不少银行不良率的攀升虽出现放缓势头，但资产质量总体仍继续承压;在资产荒的背景下，个人房贷成为各家银行争抢的"香饽饽"，但未来需要降低对其依赖度。

在经济增速放缓、利率市场化、金融脱媒等多重因素影响下，与前几年动辄两位数的利润增幅相比，上市银行的高利润增速时代已经结束。其实，自去年一季度开始，各大行的利润增速就开始用"微增"来形容了。

值得注意的是，今年上半年，大行净利润增速放缓的主要原因还是减值拨备蚕食了净利润，但从三季度开始，营业收入的下降成为多家银行普遍面临的问题。

当下，银行的收入来源主要是利息收入。在利率市场化以及持续降息背景下，多家银行的利息收入出现下降。三季报显示，五大行的利息收入下滑幅度均超过了6%，直接导致营业收入出现同比下滑。前三季度，工行营业收入5177.74亿元，同比下降1.31%，农行、中行、建行的营业收入同比下滑达到4%至5%。

找寻新的利润增长点成为摆在各行面前的一大课题。中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，随着利率市场化，息差收窄并不是坏事，这会推动商业银行不再躺着赚钱，而是加强业务转型，推进理财产品、托管业务、信用卡、电子银行等中间业务发展，提升非息收入。

郭田勇表示，当前一些银行的不良贷款增速放缓，一方面是因为银行资产质量和风险管理能力增强，加大不良资产清收处置力度，另一方面是因为实体经济出现向好迹象。

"虽然一些银行的不良率出现好转迹象，但很难说已经出现拐点。"中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，当前实体经济增速调整、供给侧结构性改革等都会对银行的存量贷款质量继续产生影响，未来不良率有可能出现小幅上升或者维持现有水平。

兴业银行表示，不良贷款增加部分行业不景气问题仍将延续;供给侧结构性改革以及民间借贷、担保链等因素的影响，个别地区、个别行业信用风险仍在暴露。

值得注意的是，多家银行拨备覆盖率跌破或逼近150%的监管红线。工行拨备覆盖率为136.14%，持续三个季度不足150%;建行拨备覆盖率为148.78%，首次跌破红线。中行、交行、民生银行的拨备覆盖率刚过监管红线，分别为155.83%、150.31%、154.4%。不过，招商、兴业、浦发和三家城商行拨备覆盖程度较高，计提压力存在缓释空间。

近期，不少城市房地产市场活跃令个人住房贷款持续扩张。三季报显示，银行个人贷款规模大幅增长，其中不少来源于按揭贷款的高速增长。但随着多地推出楼市调控政策，银行房贷按揭贷款或将从11月开始有所回落。曾刚表示，在当前优质资产难寻的背景下，银行将大量信贷投放到违约率较低的个人住房贷款是可以理解的，但随着供需两端的需求出现下降，预计未来个人房贷会出现明显下降。