顶格缴个人养老金20年可拿57万 退休后能拿多少钱

"按上限每年缴纳1.2万元的话，20年后能退休多少钱？ "此前，《关于推动个人养老金发展的意见》 (以下简称《意见》 )正式发布，在一家知名互联网公司工作的胡斌)化名)提出了这个问题。

越来越多的公众开始关心"个人养老金"话题，但他们最关心的是："退休后到底能得到多少钱？ "。

正如胡斌所说，假设他现年40岁，每年以1.2万元缴纳个人养老金，"我60岁退休时，本金缴纳了24万元。 基于24万元，我能赚多少钱？ 能赢通货膨胀吗？ "

与社会保险基金年收益相比，可缴纳20年或领取57万元

"个人养老金制度与我国现行的基本养老制度、职业养老金和企业养老金制度有很好的联系。 "前海开源基金首席经济学家杨德龙向时代财经表示。

在我国养老保险的三大支柱中，第一大支柱是基本养老保险，一般由政府通过税收、社会保险费等形式由个人和企业共同筹资，具有一定的产业强制性； 第二大支柱是企业养老金或职业养老金，第三大支柱个人养老金由个人发放，完善三大支柱，提高个人养老资金来源。

"说白了，这是我们日常支付的五险一金中，"基本养老保险"和企业养老金以外的第三种养老方式，是个人自愿支付参加的。 "某公募基金公司某渠道经理刘勇(化名)通过个人养老金信息管理服务平台建立个人养老金账户，用缴纳的个人养老金通过符合规定的金融机构或依法合规委托的销售渠道购买金融产品，承担相应风险

对于胡斌关心的"20年后退休能拿多少钱"问题，刘勇坦言，胡斌开户时需要自主选择哪些理财方式。

根据《意见》，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等重点关注运营安全、成熟稳定、标的规范、长期担保的不同投资者偏好的金融产品，参与者可以自主选择。

"如果他们选择购买公募基金的养老产品，他们初期会配置更多的资本资产，因此理论上的收益率会更高。 "刘勇告诉时代财经，公募基金养老产品"采用下跌曲线模型进行动态资产配置"。 "根据生命周期理念，养老目标基金股票仓库随着目标日期的临近逐渐下降，前期可能达到60%，后期可能达到10%。 "

银河证券2022年初的研究数据显示，自开放式基金成立以来，截至2021年底，偏股型基金年均收益率为16.60%，超过同期股票综合指数平均涨幅10.19%，债券型基金年均收益率为6.85%

资料显示，首批开放式基金华安创新成立于2001年9月21日。 这意味着在过去20多年中，偏股型基金的年收益率将达到16.60%。

一位证券公司金融工程研究员向时代的财政经济结算发现，即使私募股权基金的年化收益率下降到15%，"20年后，在最好的情况下，你支付的本金将是132.7万元。 当然，这只是模型的假设。 由于养老基金存在下跌曲线模型，资本类资产不能全部买入，很难最终达到这个收益规模。 "。

刘勇表示，个人养老金账户的投资风险是参与者自己承担的，"而且养老金是追求长期绝对收益的基本风险偏好，以稳健为主，很难获得偏股型基金这样的收益率，如果假设社保基金的收益率，那么

实际上，从2001年到2019年，公募基金支持社会保险基金，获得了年化8.15%的投资回报。

上述证券公司金融工程研究员告诉时代财经，假设社会保险基金每年按8%左右的投资回报率支付1.2万元的个人养老金，20年后的金额将达到57.3万元。 "社会保障基金的稳定性和安全性与个人养老基金相当，因此假设其收益率是客观的。 假设按4%的年化收益率计算，每年1.2万元的个人养老金缴纳20年后，金额可达36.5万元。 "

他还说，如果是30年的缴纳，退休时的总额会更高。

面对胡斌的质疑，"和自己去买银行和公募基金的养老产品有什么不同？ "

刘勇表示，唯一的区别是可以享受税收优惠，"具体税收优惠政策可能会在下一阶段完善。"

关注未来的支持政策

目前，我国初步建立了包括基本养老保险、企业(职业)养老金、个人商业养老保险在内的三支柱养老保险体系。 但是，第三支柱发展规范程度低，特别是个人养老金制度不够健全，缺乏稳定和充分受益的养老金投资渠道。

光大证券研报认为，随着我国人口老龄化问题的日益严重，政府支出难以弥补快速增长的养老金缺口，为了保证养老金的长期支付，养老负担的重点正在从国家转移到个人身上，个人养老金体系亟待进一步发展。

在某汽车4S店从事销售工作的丁伟(化名)有一个现实的问题。 他们夫妇每月收入扣除房贷、车贷、子女教育费后，"只剩下基本生活费。 我也戒烟了。 参加个人养老金的钱在哪里呢？ "

统计局数据显示，2021年全国居民人均可支配收入35128元，其中城乡居民分别为47412元和18931元。 《意见》年，参与者提出每年个人养老金上限为12000元。

海银研究院认为，从收入角度看，短期居民参与人数和力度远远低于理论上限。

东吴证券研报称，个人养老金对中产者很有吸引力，"以上海为例，月税前收入在10000-58000元之间的人年化税收优惠/年税前收入比平均水平(0.53% )"，有望成为缴费主力。 "

《意见》表示，支持参与者享受税收优惠政策，税务部门依法对个人养老金实施税收征管。

统计局数据显示，2018年个税改革后(起征点提到5000元)，我国纳税人数约6512万人。

海银研究院认为，如果采用目前流行的扣除方式，享受税收优惠的人数将非常有限，"今后需要完善税收优惠政策，例如推进税收递延等，尽可能照顾到更多的人，提高居民参加个人养老金的积极性。"

丁伟还有一个疑问。 他担心的问题是"退休后如何领取缴纳的个人养老金？ "。

在这次的《意见》中，参加"个人养老金账户"的人指出，领取时有几种情况。 "到领取基本养老金的年龄，完全丧失劳动力、在国外定居或者有符合其他国家规定情况的，在信息平台确认领取条件后，可以按月、分期或者一次性领取个人养老金，领取方式确定后不得变更领取时，必须将个人养老金从个人养老金资金账户转入本人社保卡银行账户。 "

另外，参与者死亡后，可以继承其个人养老金资金账户的资产。

实际上，丁伟、胡斌还存在很多问题，比如"未来缴纳过程中家庭发生了变化，你能提取个人养老金账户的钱吗？" "在缴纳的过程中，将来能否再次缴纳？ "离婚后，个人养老金账户的钱也要分期吗？ "

"今后，有必要将重点放在未来政策细分化的执行水平上。 一是具体税收优惠政策细则，二是投资金融产品筛选细则和规定，三是具体配套政策。 "上述证券公司的金融工程研究员这样说。